Het eb en vloed van kapitaal
De onzichtbare stromen van wereldwijde welvaart
Je hoort beleggers steeds vaker praten over ‘liquiditeit’, maar wat houdt dat precies in?
Globale liquiditeit is de totale hoeveelheid geld die beschikbaar is in het wereldwijde financiële systeem. Dit omvat contant geld, bankrekeningen, spaarrekeningen en andere snel toegankelijke financiële middelen, zoals geldmarktfondsen. Het gaat niet alleen om dit directe geld, maar ook om bredere geldstromen, zoals acties van centrale banken die geld bijdrukken of rentetarieven aanpassen, overheidsuitgaven via stimuleringsprogramma’s en leningen van banken aan bedrijven en particulieren. Deze elementen samen bepalen hoe vrij geld kan bewegen in de wereldeconomie.
Globale liquiditeit is belangrijk omdat het een grote invloed heeft op de prijzen van activa zoals aandelen, cryptocurrencies, vastgoed en goud. Als er veel geld beschikbaar is, hebben investeerders meer kapitaal om te beleggen, wat vaak leidt tot stijgende prijzen. Dit kan markten in een groeifase brengen. Omgekeerd kunnen markten stagneren of dalen als er minder geld in omloop is. Liquiditeit voorspelt marktbewegingen, omdat een toename in geld vaak pas na een paar maanden effect heeft op activaprijzen. Het beïnvloedt ook economische groei, omdat bedrijven en consumenten makkelijker toegang hebben tot kapitaal bij hoge liquiditeit, wat investeringen en uitgaven stimuleert. Daarnaast gebruiken centrale banken en overheden liquiditeit om financiële crises te voorkomen, bijvoorbeeld door geld te injecteren om schulden af te lossen. Voor beleggers is het een kompas: bij toenemende liquiditeit investeren ze in risicovolle activa zoals cryptocurrencies, terwijl ze bij afnemende liquiditeit kiezen voor veiligere opties zoals obligaties.
In de praktijk kan globale liquiditeit hoger of lager worden door verschillende factoren. Een voorbeeld van toenemende liquiditeit is wanneer een centrale bank, zoals de Europese Centrale Bank, de rente verlaagt. Dit maakt lenen goedkoper, waardoor bedrijven meer investeren en consumenten meer uitgeven. Bijvoorbeeld, in 2020 verlaagden veel centrale banken wereldwijd de rente en lanceerden overheden stimuleringsprogramma’s om de economische impact van de pandemie te verzachten. Dit leidde tot een sterke toename van liquiditeit, wat de prijzen van aandelen en cryptocurrencies zoals Bitcoin deed stijgen. Een ander voorbeeld is wanneer een overheid grote hoeveelheden obligaties uitgeeft om infrastructuur te financieren, waardoor extra geld in de economie komt.
Daarentegen kan liquiditeit afnemen als centrale banken de rente verhogen om inflatie te bestrijden. Bijvoorbeeld, als de Amerikaanse Federal Reserve de rente verhoogt, worden leningen duurder, waardoor bedrijven minder investeren en consumenten minder uitgeven. Dit gebeurde in 2022, toen centrale banken wereldwijd de rente verhoogden, wat leidde tot een daling in aandelen- en cryptomarkten. Een ander voorbeeld is wanneer banken strenger worden in het verstrekken van leningen, bijvoorbeeld na een financiële crisis, waardoor minder geld circuleert.
Het begrijpen van globale liquiditeit helpt om economische trends te voorspellen en slimme keuzes te maken. Het is als de brandstof van de wereldeconomie: het bepaalt hoe snel en in welke richting markten bewegen. Door te weten wanneer liquiditeit toeneemt of afneemt, kunnen beleggers, bedrijven en overheden beter anticiperen op veranderingen in de financiële wereld.
Het scherp volgen van mondiale liquiditeitsstromen is de ruggengraat van macro-economische analyse. Bij KoersKompas is dit onze dagelijkse passie en prioriteit. De meest succesvolle beleggingen worden gedreven door een krachtige macro-economische rugwind. Door hierop in te spelen, benutten we bij KoersKompas consequent deze dynamiek. Meebewegen met de economische stroming stelt ons in staat om slimme, strategische keuzes te maken en onze doelen efficiënt te bereiken.
Sluit je aan bij de KoersKompas-gemeenschap voor slechts €199 per jaar! Ontvang wekelijks inspirerende artikelen boordevol waardevolle tips en tricks, en neem deel aan onze bruisende chatgroep waar we samen beleggingen en trades bespreken. Word nu lid en til je beleggingsavontuur naar een hoger niveau!
